Цементный бюллетень. Январь—август 2010

Количество просмотров: 1280

 

Производство

• * Производство цемента в августе 2010 года увеличилось на 17,1 % к уровню августа прошлого года и составило ~5.8 млн тонн
• * Производство цемента в январе—августе 2010 г. увеличилось на 11,6 % к соответствующему периоду 2009 года и составило ~32,9 млн тонн
• * Существенный рост производства наблюдался на заводах холдинга Евроцемент +3,2 млн тонн (+33%), Мордовцемент +0,4 млн тонн (+18%) и Горнозаводскцемент +0,3 млн тонн (+110%).
• * Наибольшее снижение производства в январе—августе 2010 года произошло на заводах Holcim — 0.16 млн тонн или — 10% к соответствующему периоду 2009 г., Lafarge — 0,12 млн тонн (-7%).

 

Потребление

• * Перевозки цемента ж/д транспортом в августе 2010 года увеличились на 22,1% к уровню августа 2009 года и составили ~3.8 млн тонн
• * Перевозки цемента ж/д транспортом в январе—августе 2010 г. увеличились на 12,7% к соответствующему периоду 2009 года (см. график)

Прогноз

• * Потребление цемента в 2010 г. может увеличиться не менее, чем на 10% к уровню 2009 году
• * Среднегодовая рентабельность продаж в 2010 году не превысит 10%.

(в % к аналогичному периоду прошлого года)

* С учетом индекса-дефлятора инвестиций

 

TOP-10 новых проектов по цементу

№	Регион	Инвестор	Год ввода	Мощность, млн. т.	Прирост мощности РФ, % к уровню 2009 г.	Примечание
1.	Свердловская обл.	Buzzi Unicem	2010	1.3	+1.7%	Расширение
2.	Оренбургская обл.	ЮУ ГПК	2010	1.3	+1.7%	Новое производство
3.	Московская обл.	Holcim	2010	1.3	+1.7%	Замещение мощности
4.	Ленинградская обл.	ЛСР	2011	1.8	+2.3%	Новое производство
5.	Рязанская обл.	БазэлЦемент	2011	1.8	+2.3%	Новое производство
6.	Тульская обл.	Heidelberg Cement	2011	1.8	+2.3%	Новое производство
7.	Красноярский край	Сибирский цемент	2012	1.2	+1.6%	Расширение
8.	Краснодарский край	Интеко	2012	2.3	+3.0%	Расширение
9.	Краснодарский край	Новоросцемент	2012	1.3	+1.7%	Расширение
10.	Мордовия	Вита-Лайн	2012	2.0	+2.6%	Расширение
ИТОГО			2010-2012	16	+21%

 

Новороссийск — цементная столица РФ

В настоящее время текущая мощность цементных заводов Краснодарского края составляет 4.6 млн. тонн:

• * 0,5 млн тонн — заводы Интеко;
• * 4,1 млн тонн — заводы Новросцемента.

К 2012 году мощности заводов увеличатся на 3.6 млн. тонн:

• * 2,3 млн. тонн — новая линия Интеко;
• * 1,3 млн. тонн — новая линия Новоросцемента.

Совокупная мощность заводов составит 8.2 млн. тонн.

Мы прогнозируем объем потребления цемента в Краснодарском крае в 2015 году до 4,5 млн тонн. Избыток цементных мощностей составит 45% (без учета планов строительства цементных заводов другими компаниями).

Вследствие избытка мощностей следует ожидать усиления конкуренции в Краснодарском крае и Южном федеральном округе.

Мы ожидаем консолидацию заводов в руках одного собственника, т.к. в противном случае произойдет существенное увеличение сроков окупаемости инвестиций, потраченных на строительство новых цементных заводов.

 

Цементный бюллетень подготовлен СМПро (на основе данных ФСГС, РЖД, ФТС)