Цементная промышленность России. Анализ, тенденции, перспективы

Производство цемента в стране в 2006 году превысит прошлогодние показатели и, по прогнозам, составит не менее 9%, достигнув 53 млн тонн.

Правительственные программы говорят о том, что динамичный рост спроса на цемент продолжится в среднесрочной перспективе.

Сейчас в цементной промышленности России действует 50 заводов с проектной мощностью 69,2 млн т. Однако только 7 из них котируются на рынке (RTS-board).

К настоящему момента цементная промышленность уже является высоко концентрированной отраслью. Большинство крупных российских заводов сведены в холдинги. Вокруг немногих, оставшихся независимыми, разворачивается борьба за контроль.

Ключевыми игроками цементной промышленности в России являются холдинги "Евроцемент групп" (15 заводов) и "Сибирский цемент" (4 завода). Кроме того, есть ряд сильных региональных игроков: группа РАТМ (1 завод) "Парк-групп/Baring Vostok" (2 завода) и "Мордовцемент" (2 завода). Несколько российских заводов также контролируются иностранными инвесторами.

По оценкам специалистов холдинга "Евроцемент", ежегодные потребности в цементе в России составят 85-90 млн тонн к 2010 году. При этом за счет собственного производства даже при сохранении сегодняшних довольно высоких темпов роста объемов производства в России -выпуск цемента в России cоставит около 75 млн тонн. Соответственно, дефицит составит не менее 10 млн тонн в год. Это означает, что у российских заводов имеется существенный потенциал для роста производства.

Российская цементная отрасль имеет хорошие перспективы развития. В советское время страна была крупнейшим производителем цемента: с 1962 по 1990 годы она занимала первое место в мире по производству цемента, производя более 80 млн тонн цемента в год. И хотя в 90-е годы отрасль утратила свои позиции, с начала 2000 года дела серьезно пошли на поправку. Благодаря активному строительству, развернувшемуся в России, производство цемента выросло с 2000 года в 1.5 раза.

При этом спрос на продукцию цементных заводов продолжает устойчиво расти, и в среднесрочной перспективе он обгонит предложение. Стоит отметить, что цементная промышленность имеет циклический характер и зависит от активности строительства в стране. Россия сейчас находится на восходящем тренде цикла отрасли и в среднесрочной перспективе будет иметь высокие темпы роста объемов производства.

Сильные стороны

- Увеличение спроса на цемент служит сильным фактором поддержки роста компаний цементной отрасли
- Низкие тарифы на ключевое сырье для производства цемента - газ и уголь - увеличивают конкурентоспособность российских компаний и повышают рентабельность бизнеса в сравнении с мировыми конкурентами
- Отсутствие заменителей цемента. Низкая эластичность спроса позволяет компаниям поднимать цены на продукцию в ответ на рост себестоимости

Слабые стороны

- Непрозрачность предприятий цементной отрасли
- Хроническое недоинвестирование заводов
- Сильная зависимость от тарифов естественных монополий (60% себестоимости)
- Использование более затратного и энергоемкого мокрого способа производства цемента вместо более эффективного сухого, который практикуется в развитых странах
- Высокие транспортные издержки ограничивают экспансию компаний.

Отметим, что главной проблемой в получении инвестиций и ограничения потенциала роста является непрозрачность производителей цемента и отсутствие кредитной истории. До сих пор ни одно предприятие не отчитывается по стандартам МСФО, что затрудняет в целом оценку цементного бизнеса.

Стоит также отметить, что в России за последние 35 лет не было построено ни одного цементного завода. На существующих предприятиях высокий износ оборудования: в среднем по отрасли он составляет около 70%.

Цены на цемент, по данным Ассоциации строителей России, выросли более чем в 3.5 раза с 2000 года. При этом рост цен является скачкообразным. В 2004 году цены выросли на 47%, в 2005-м - еще на 50%. Рост объемов потребления цемента, несмотря на рост цен, свидетельствует об устойчивости спроса и о том, что альтернативы цементу на сегодняшний день нет. А это значит, что предприятия, производящие цемент, имеют хорошую базу для динамичного развития.

Заметим, что рост цен на цемент зачастую бывает скачкообразным и непрогнозируемым. Так, например, "Евроцемент" в прошлом году, купив несколько заводов, одномоментно поднял цены на цемент практически в два раза. Тот факт, что такой скачкообразный рост цен возможен, свидетельствует о высокой монополизации отрасли. Но это, в свою очередь, предоставляет дополнительные возможности для роста независимых производителей цемента: потребители как экономические рациональные субъекты рынка в этой ситуации будут искать альтернативные источники поставок по более низким ценам, и, таким образом, для независимых производителей появляется дополнительный потенциал для роста объемов продукции.

Тем не менее в росте цен на цемент есть и объективные причины. Главной проблемой для цементных предприятий является рост тарифов естественных монополий: их доля в структуре издержек составляет около 60%. Поэтому предприятия реагируют на любое повышение тарифов естественных монополий довольно чутко и в ответ вынуждены повышать цены.

По прогнозам предприятий, если сохранится та же динамика роста тарифов естественных монополий, как и в настоящее время, цена цемента вырастет на 120% к 2010 году, и, таким образом, российские цены сравняются со среднеевропейскими: тонна цемента будет стоить не менее $90. Если тарифы будут расти более быстрыми темпами или же увеличатся темпы строительства и спрос, цены на цемент легко перешагнут уровень в $100 за тонну. Повышение цен на цемент увеличит рентабельность цементного бизнеса и повысит объем его доходов. Это значит, что перспективы развития предприятий цементной промышленности выглядят вполне привлекательно.

Стоит также отметить, что, несмотря на динамичный рост объемов производства цемента, цементная промышленность еще не вышла на объемы производства, которые существовали в начале 90-х. Это значит, что мощности заводов все еще полностью не загружены, и, следовательно, цементные заводы сохраняют серьезный потенциал роста объемов выпуска даже при минимальных инвестициях в производство.

Доля России в мировом производстве цемента, на первый взгляд, невысока – чуть более 2%. Однако в мировом рейтинге стран-производителей Россия занимает шестое место, а по размеру установленных мощностей – пятое место.

Основные мировые производители цемента

	2004	2005	2004	2005
	Выпуск, млн.т.	Выпуск, млн.т.	Мощности, млн.т.	Мощности, млн.т.
США	99	99.1	105	106
Бразилия	38	39	45	45
Китай	934	1000	850	850
Египет	28	27	35	35
Франция	21	20	22	22
Германия	32	32	31	31
Индия	125	130	150	150
Индонезия	36	37	42	42
Иран	30	32	33	35
Италия	38	38	46	46
Япония	67.4	66	76	74
Р. Корея	53.9	50	62	62
Мексика	35	36	40	40
Россия	43	45.8	65	65
Саудовская Аравия	23.2	24	24	24
Испания	46.8	48	40	40
Таиланд	35.6	40	50	50
Турция	38	38	35	35
Вьетнам	25.3	27	20	22
Прочие	381	392	330	346
В мире	2130	2220	2100	2120

Цементная промышленность во всем мире сейчас находится в очень хорошей форме: наблюдается сильный спрос на цемент в большинстве стран. Потребление цемента растет наибольшими темпами в 8% в развивающихся экономиках, в остальных странах темп роста составляет 3-6%.

Российская цементная промышленность, таким образом, находится в числе самых быстрорастущих мировых индустрий с темпами около 9%, при этом в ближайшие годы можно прогнозировать увеличение темпов роста. Более высокий темп роста может быть в том числе обеспечен ростом экспорта в страны АТР, где наивысшие темпы роста спроса на продукцию строительной индустрии. Это наилучшая возможность для заводов, находящихся на Дальнем Востоке.

Мировой спрос на цемент, по оценкам, продолжит устойчиво расти и увеличится на 4.7% к 2010 году - до 2.8 млрд тонн. При этом в отдельных регионах темп роста будет составлять 20-30%, и в основном это будет происходить на рынках развивающихся экономик. В России в том числе.

Таким образом, помимо внутреннего рынка российские производители имеют хорошие возможности для экспансии и на рынке международном. Цены на отечественную продукцию все еще значительно ниже среднемировых из-за более низких издержек в силу меньшей стоимости топлива, и поэтому продукция является более конкурентоспособной при завоевании новых ниш и международных рынков сбыта в среднесрочной перспективе. Единственная здесь главная трудность - оптимизация логистики поставок.

Российские производители уже начали увеличивать объемы поставок за рубеж, о чем свидетельствует статистика. По данным Государственной таможенной службы, экспорт цемента в 2005 году вырос на 53% по сравнению с предыдущим годом. При этом стоимостной объем экспорта превысил $160 млн. Главный прирост объемов вывоза цемента из России обеспечил рынок Казахстана, который традиционно является главным импортером российского цемента.

Тем не менее Россия в связи с большим спросом на внутреннем рынке также активно импортировала цемент: стоимостной объем поставок в 2005 году составил чуть более $24 млн. То, что импорт продолжает осуществляться, означает: российские производители имеют дополнительный потенциал для роста производства за счет замещения импорта.

Главным недостатком российских цементных заводов является то, что они используют мокрый способ производства цемента (см. таблицу ниже), который гораздо более энергоемкий, чем используемый в развитых странах мира сухой способ. Поэтому для компаний важно постепенно переходить на более прогрессивные энергосберегающие технологии.

При мокром способе производства цемента в процессе используется вода, поэтому впоследствии требуется еще проводить обжиг, что увеличивает затраты топлива.Эта технология сдерживает рост эффективности и является главным негативным фактором российской цементной промышленности.

Подавляющий объем цементных мощностей России расположен в Центральном федеральном округе. При этом безусловным лидером производства цемента здесь является Белгородская область, которая производит и максимальный объем продукции в целом по стране. Наибольший прирост выпуска цемента среди основных производителей в прошлом году был зафиксирован в Кемеровской области (+46 %) и в Челябинской области (+32%).

Сводная таблица данных по российским заводам

Предприятие	Регион	Проектная мощность, млн тонн	Год запуска	Способ производства	Используемое топливо
Новороссцемент	Краснодарский край	4.6	1958	мокрый, сухой	газ
Осколцемент	Белгородская область	3.7	1976	мокрый	газ
Мальцевский портланд-цемент	Брянская область	3.6	1899	мокрый	газ
Ачинский глиноземный комбинат	Красноярский край	3.5	1955	мокрый	уголь
Мордовцемент	Мордовия	3.45	1948	мокрый	газ, мазут
Спасскцемент	Приморский край	3.4	1976	сухой	уголь, мазут
Топкинский цемент	Кемеровская область	2.7	1966	мокрый	газ, мазут
Горнозаводскцемент	Пермская область	2.7	1955	мокрый	газ
Искитимцемент	Новосибирская область	2.6	1962	мокрый	газ
Воскресенскцемент	Московская область	2.5	1912, 1929	мокрый	газ
Вольскцемент	Саратовская область	2.5	1897	мокрый	газ, мазут
Ульяновскцемент	Ульяновская область	2.5	1965	мокрый	мазут
Сухоложскцемент	Свердловская область	2.4	1972	мокрый	газ
Серебряковцемент	Волгоградская область	2.4	н. д.	мокрый газ
Коркинский цементный завод (Уралцемент)	Челябинская область	2.3	1957	мокрый газ
Белгородский цемент	Белгородская область	2.2	н. д.	мокрый	газ
Жигулевские стройматериалы	Самарская область	2	н. д.	мокрый	мазут
Михайловцемент	Рязанская область	1.9	1964	мокрый	газ
Липецкцемент	Липецкая область	1.8	1963	сухой, комбинирован.	газ
Пикалевское объединение «Глинозем»	Ленинградская область	1.5	1959	мокрый	газ, мазут
Катав-Ивановский цементный завод	Челябинская область	1.5	1954	сухой	газ
Цесла	Ленинградская область	1.4	1961	сухой	уголь, горючий сланец
Кавказцемент Карачаево	Черкесия	1.4	н.д.	мокрый	газ
Савинский цементный завод	Архангельская область	1.4	н. д.	мокрый	уголь
Ангарскцемент	Иркутская область 1,2	1.2	1957	мокрый	уголь, мазут
Щуровский цементный завод	Московская область	1.2	1870	н. д.
Новотроицкий цементный завод	Оренбургская область	1.2	н. д.	уголь
Невьянский цементник	Свердловская область	1.1	1988	сухой	газ
Кузнецкий цементный завод	Кемеровская область	1	1943	сухой	газ
Цемент	Красноярский край	0.093	н. д.	мокрый	уголь
Махачкалинский цементно-помольный производственный комбинат	Дагестан	0.9	1996	н. д.
Теплоозерский цементный завод	Еврейская АО	0.8	1949.	мокрый	мазут
Подгоренский цементник	Воронежская область	0.7	1932	сухой	уголь, газ
ГМК «Норильский никель»	Красноярский край	0.7	1935	мокрый	газ
Каменский цементный завод (Тимлюйцемент)	Бурятия	0.66	н.д.	мокрый	уголь
Воркутинский цементный завод	Республика Коми	0.6	1950	мокрый	уголь
Магнитогорский цементно-огнеупорный завод	Челябинская область	0.43	1950	мокрый	газ
Яшкинский завод строительных материалов	Кемеровская область	0.4	н.д.	мокрый	уголь
Якутцемент	Якутия	0.37	1971	мокрый	газ
Камчатцемент	Камчатская область	0.35	середина 70-х	помольный	н. д.
Подольск-Цемент	Московская область	0.33	1874	мокрый газ
Сенгилеевский цементный завод	Ульяновская область	0.3	1913	мокрый	мазут
Пашийский цементно-металлургический завод	Пермская область	0.25	н. Д.	глиноземистый	н. д.
Верхнебаканский цементный завод	Краснодарский край	0.24	н. Д.	сухой	газ
Колымацемент	Магаданская область	0.15	середина 70-х	помольный
Алцем	Алтайский край	н. д.	н. д.	мокрый	уголь
Опытный цементный завод	Санкт-Петербург	н. д.	1961	н. д.	н. д.
Сода	Башкирия	н. д.	н.д.	мокрый	газ

При подготовке материала использовались данные агентства "БрокерКредитСервис" и ИА InfoLINE.

(с) NSP.SU