Рынок цемента Сибири: инвестиционный забег — кто быстрее?

Источник: «Континент Сибирь»

Рынок цемента Сибири, до сих пор стремительно наращивавший обороты, может в 2008 году снизить свою емкость, правда, ненадолго — в перспективе рост продолжится. Поэтому сибирские производители цемента торопятся восполнить грядущий дефицит. Помимо сибиряков, иметь мощности в Сибири стремится еще ряд новичков - от Heidelberg Cement до «Ла Фарж». Но пока в Сибири закрепили позиции главным образом две ФПГ: подконтрольная Олегу Дерипаске «Базовый элемент» и казахстанская «Каспийские ресурсы». Суммарная мощность всех заявленных в Сибири проектов новых цементных производств составляет около 14 млн тонн. Так недалеко и до перепроизводства.

Ждать ли сюрпризов от рынка

Согласно данным Росстата, с января по октябрь 2007 года объем производства цемента в России составил 51,8 млн тонн, что на 12,5% превышает данный показатель за аналогичный период 2006 года. «По нашим оценкам, емкость цементного рынка за Уралом по итогам 10 месяцев 2007 года составляет около 7 млн тонн цемента, или 13,5% всего объема производства в стране данного строительного материала. В перспективе рост цементного рынка за Уралом ежегодно будет составлять порядка 11% в год», — отмечает аналитик компании «БКС Консалтинг» Татьяна Саяпина.

Непосредственно емкость рынка Сибири в 2006 году оценивается на уровне 6 млн тонн, при этом прирост планируется на уровне 10-15% — таково мнение директора ООО «Запсибцемент» (сбытовая и логистическая компания, входящая в состав холдинга «Сибирский цемент») Сергея Суслякова.

В то же время эксперты не исключают, что в 2008 году рынок цемента Сибири ждет сужение до 6,0-6,5 млн тонн. «Это связано с перепроизводством жилья в крупнейших городах Сибири, после чего рост емкости составит в 2009 году около 10%, а в 2010-2012 гг. — около 20% в год», — отмечает управляющий партнер компании DSO Consulting Сергей Дьячков.

«Уверен, что спада емкости рынка не будет, но возможно уменьшение темпов роста - примерно с 15% до 10%, — отмечает Сусляков. — Во-первых, если в прошлом году зима была теплая и позволяла проводить работы под открытым небом большую часть времени, то предстоящая зима будет обычной для Сибири, следовательно, это не может не сказаться на объемах строительства и потребности в цементе. Также на объемы строительства повлияет мировой кризис ликвидности». При этом эксперт подчеркивает: «Наш анализ показывает, что на строительство жилья идет порядка 20% цемента, все остальное — на строительство торговых и инфраструктурных объектов, промпредприятий, максимальный объем цементной продукции идет на строительство дорог, складских комплексов — спрос со стороны этих секторов вряд ли изменится. Да и по развитию жилищного строительства регионы СФО еще не достигли пика».

Цементомания

«С учетом текущей рыночной конъюнктуры цементная отрасль является чрезвычайно привлекательной для инвестирования. Средняя стоимость строительства тонны цементной мощности составляет $200, что при цене продукции выше $100 и рентабельности на уровне 40-50% характеризует рекордную окупаемость инвестиций», — отмечает аналитик инвестиционной компании «ФИНАМ» Владимир Сергиевский. В этой ситуации собственники практически всех цементных производств сочли нужным анонсировать проекты по их строительству или реконструкции.

Первыми о новых проектах заявили два крупнейших игрока цементного рынка Сибири — ОАО «Искитимцемент» (подконтрольное группе РАТМ, объем производства цемента в 2006 году — 1,5 млн тонн) и холдинговая компания «Сибирский цемент». В компанию входят Топкинский цементный завод (Кемеровская область), Красноярский цементный завод, предприятие по выпуску асбестоцементных изделий «Комбинат «Волна» (Красноярск), Ангарский цементный завод (Иркутская область) и Тимлюйский цементный завод (Бурятия). Суммарный объем производства цемента в 2006 году, по экспертным оценкам, — 4,4 млн тонн (ОАО «Ангарскцемент» принадлежит РАТМу и «Сибцему» в долях 50,52% и 49,9% акций соответственно).

В дополнение к существующей линии (объемом производства 1,7 млн тонн в год) по производству цемента на промплощадке «Искитимцемента» реализуется проект по производству цемента сухим способом, рассчитанный на мощность 1 млн 300 тыс. тонн цемента в год. Среди среднесрочных проектов по увеличению производственных мощностей холдинга «Сибирский цемент» — строительство на Красноярском цементном заводе линии по сухому способу производства цемента мощностью 1,2 млн тонн в год. Летом прошлого года руководством ХК «Сибирский цемент» было принято решение возобновить проект строительства, подготовленный на предприятии еще в начале 90-х годов, который долгое время был заморожен.

По словам и. о. начальника департамента строительства администрации Кемеровской области Александра Плебуха, собственники планируют построить Яшкинский завод годовой мощностью 2,6 млн тонн цемента за три года, на проектную мощность он должен выйти в 2011 году.

Власти Иркутской области также лоббируют строительство в регионе цементного завода мощностью не менее 1,2 млн тонн в год. Пока основным игроком на рынке является местный Ангарский цементный завод, продукции которого региону недостаточно.

В Тюменской области производитель кабельной продукции — ОАО «Завод ЭЛКАП» — подписал соглашение, в рамках которого компания построит новый цементный завод в Сургуте. Речь идет о более скромных объемах производства — 375 тыс. тонн цемента в год.

Но активность проявляют не только лидеры рынка, но и новички, причем нередко те, для кого вложения в цемент не являются профильными. В Сибири уже объявили о своих «цементных» проектах «Базэл» (восстановление производства цемента на Ачинском глиноземном комбинате), «ТВЭЛ« (строительство линии по производству цемента на ОАО «Химико-металлургический завод» в Красноярске), «Корпорация развития Красноярского края» (собственниками которой в равных долях являются «Базэл», ЗАО «Богучанская ГЭС», Красноярский завод цветных металлов и Внешэкономбанк).

Сибирский цементный рынок не остался незамеченным для иностранцев. В частности, с начала этого года в Сибирь пришла холдинговая компания «Каспийские ресурсы» (Казахстан), приобретя Кузнецкий цементный завод в Новокузнецке. Кузнецкий цементный завод, владельцем которого является компания «Каспийские ресурсы» (Казахстан), как предполагается, выйдет на проектную мощность 1 млн тонн в год к началу 2009 года. Вместе с «Топкинским цементом» они произвели в 2006 году около 2,8 млн тонн продукции.

Другие иностранцы пока менее удачливы — несколько месяцев назад было предложение от французской компании «Ла Фарж» строить завод в Кемеровской области на базе Яшкинского месторождения, но тендер выиграл «Сибирский цемент».

Heidelberg Cement (ему принадлежит около 100 заводов в мире) готов был вложить до 5 млрд рублей в Голухинский цементный завод на Алтае, увеличив его мощность почти в три раза — до 800 тыс. тонн цемента в год. Он ставил условие — получение контроля над предприятием. Однако совладельцы завода - ОАО «Стройгаз» и краевая администрация — отказались от продажи своих долей.

Зато «Базэл Цемент» удалось восстановить цементное производство на базе Ачинского глиноземного комбината. «Текущая производительность позволяет выпускать до 700 тыс. тонн, в планах нашей компании — восстановление еще двух линий и доведение мощности до 2,1 млн тонн», — заявил «КС» руководитель отдела маркетинга компании «Базэл Цемент» Денис Усольцев.

Приход в Сибирь финансово-промышленных групп не закончен — не исключено, что в будущем компанию действующим игрокам составит один из крупнейших игроков российского рынка цемента — «Евроцемент груп». «До 2015 года мы планируем инвестировать более 165 млрд рублей в развитие цементной промышленности, в том числе и России. Мы уже подписали соглашение о строительстве в Воронежской области, в Карачаево-Черкесии, в Свердловской области. На будущее мы не исключаем и выхода с данными проектами в СФО, хотя говорить о конкретных решениях еще рано», — заявил «КС» руководитель департамента коммуникаций и внешних связей «Евроцемент груп» Олег Кузьмин.

Чем обернется для рынка наличие столь большого количества амбициозных проектов, нет однозначного мнения. «К 2010 году российский рынок будет ощущать нехватку цемента в 10 млрд тонн. Прирост строительства жилья составляет более 30%, а прирост производства цемента — 12,5%. Однако перспективы новых компаний на рынке можно оценивать только в долгосрочном периоде, так как на строительство цементного завода средней мощности уходит порядка трех лет», — отмечает Татьяна Саяпина.

«Из 7,1 млн тонн произведенного в 2006 году в Сибири цемента минимум 1 млн тонн ушел в Казахстан — что, собственно, и вызывает разговоры о дефиците цемента, — говорит Сергей Дьячков. — Дефицита цемента в Сибири в 2008-2009 гг. не будет, потому что его потребление в Казахстане в следующем году скорее всего снизится (там кризис перепроизводства жилья), и будут вводиться новые цементные заводы». По словам руководителя отдела маркетинга компании «Базэл Цемент» Дениса Усольцева, цемент из Сибири перетягивает на себя и европейская часть страны, где цены на него выше сибирских.

Коварные проекты

«По нашей информации, суммарная мощность всех заявленных в Сибири проектов новых цементных производств составляет около 14 млн тонн цемента в год — при том, что в 2006 году в Сибири всего было произведено 7,1 млн тонн цемента. То есть новые проекты, будучи реализованными, увеличат окружные мощности по производству цемента втрое», — отмечает Сергей Дьячков. Однако далеко не все эксперты рынка уверены, что проекты будут грамотно реализованы.

«Найти подрядчика по проектированию непросто — и не только в Сибири, но и в России, — отмечает гендиректор ЗАО «Искитимцемент« Игорь Барский. — Когда речь шла о нашем проекте, решение могло быть принято только в пользу опытного проектного института, который должен иметь ряд реализованных проектов по проектированию производства с современным оборудованием. Но в России длительное время не строились цементные заводы, и институтов с таким опытом просто нет».

Кроме того, и услуги проектировщиков в дефиците. Игорь Барский признает, что, несмотря на отсутствие опыта по проектированию цементных производств, в России есть достойные институты, которые могут участвовать в проектах по строительству цементных производств: «Однако у многих уже построены программы долгосрочного взаимодействия с другими клиентами и партнерами. Наш проект очень объемный, и такой заказ фактически вынудил бы институт в течение года заниматься только нами. Поэтому важно найти исполнителя, который на данный момент отдает заказы, и договориться с ним на этапе формирования дальнейших планов».

На «Искитимцементе« решили проблему, пригласив для участия в проекте сербскую компанию АО «Инвест-импорт».

Что касается проекта «Сибирского цемента», то к работе по возобновлению проекта строительства цементного производства привлечены новосибирский институт «СибНИИпроектцемент» и немецкая фирма KHD Gumboldt Wedag, которые участвовали в разработке первой версии проекта. Компания KHD Gumboldt Wedag выступит также в качестве поставщика оборудования.

Цементный рынок непростой, и не каждая ФПГ может успешно на него зайти, уверяют действующие игроки. «Рост конкуренции скажется на сроках окупаемости проекта в целом, и если компания не нацелена стратегически на производство цемента, то ее интересы скорее всего реализуются в других проектах», — подчеркивает Сусляков.