Ключевая ставка, импорт и нехватка господдержки: что грозит цементной отрасли в ближайшем будущем

Высокая ключевая ставка, словно дамоклов меч, нависла над цементной отраслью, грозя ее полноценному функционированию. Дорогие кредиты парализуют инвестиционную активность производителей, что в совокупности с прочими факторами может привести к серьезному спаду производства и массовому банкротству предприятий. Что случилось? Уже больше года российская цементная отрасль, как и все другие, живет в условиях высокой ключевой ставки. Выросшие вслед за ней ставки по банковским кредитам для бизнеса тормозят развитие компаний.

Их долговая нагрузка растет. По оценкам Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), сейчас бизнесу в среднем приходится отдавать на обслуживание долга 24% доналоговой прибыли. Дорогие кредиты, как отмечают в ЦМАКП, уже стали проблемой для 41% предприятий, а к концу года их будет 50%. В результате компании продолжают работать исключительно на закрытие операционных расходов, об активных вложениях в развитие речи пока не идет. Это касается и компаний-производителей цемента. И особенно остро этот вопрос стоит сейчас, в преддверии традиционной зимней ремонтной кампании, которая в цементной отрасли проводится ежегодно с ноября по март. Прибыль «съедается» процентами Инвестировать в обновление и развитие производства в условиях высоких ставок по кредитам, дорогой стоимости закупки и доставки оборудования цементникам крайне сложно. Компаниям остается только проводить плановые ремонты и тратить заработанные деньги на операционные расходы.

Средства, которые раньше направлялись на модернизацию, сейчас уходят на поддержание основной деятельности и покрытие текущих счетов. Но невозможность обновления производства ввиду дорогих кредитов – лишь одно из зол влияния высокой ключевой ставки на цементную отрасль. Растут издержки, что неизбежно приводит к повышению цены на конечную продукцию и делает цемент менее доступным для строителей. В том числе дорожают услуги подрядчиков, выполняющих строительно-монтажные работы, – на 34%. А рост ключевой ставки приводит к увеличению расходов по процентам (в сравнении с ключевой ставкой в 8,5% на август 2023 года). Совокупность всех этих и других факторов приводит к росту себестоимости производства цемента более чем на 12-15% в год.

На пути сокращения затрат производители вынуждены замораживать инвестиционные программы и останавливать производственные линии, что, в свою очередь, может привести к сокращению персонала и росту социальной напряженности. Более того, растет риск банкротств среди заказчиков, о чем ранее предупредил глава госкорпорации «Ростех» Сергей Чемезов. По его словам, нет производства с рентабельностью более 20 процентов, а именно такие сегодня ставки по кредитам. Вся предусмотренная прибыль производств «съедается» процентами, которые приходится отдавать банку, что может привести к банкротству предприятий. Импорт идет в гору Дорогие на фоне высокой ключевой ставки кредиты – лишь одна из проблем цементной отрасли. Среди других сложностей – растущий объем импорта стройматериала, который уже превышает потребность в нем. По оценке «Союзцемента», по итогам января-сентября 2024 года импорт цемента в Россию вырос на 13.1% (+343 тыс. тонн) по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Основные поставщики импортного цемента в РФ – это Беларусь, Казахстан и Иран, все эти страны имеют свободный режим торговли в рамках ЕАЭС и значительный избыток цементных мощностей, способный и без того большой импорт увеличить в 2-3 раза. На фоне роста импорта российские производители начинают терять значительную долю на рынке, что может обернуться снижением рентабельности и в конечном итоге – остановкой производства и закрытием заводов. В ЦЕМРОСе ранее говорили, что для решения этой проблемы важна поддержка российской цементной отрасли со стороны государства. Остановить падение потребления стройматериалов поможет введение дополнительных мер защиты внутреннего рынка. Например, ограничение ввоза цемента из других стран и стимулирование спроса на продукцию российских заводов. Это позволит поддержать отечественных производителей и обеспечить устойчивое развитие строительной отрасли в России. Цементному рынку прогнозируют падение Продолжительное действие высокой ключевой ставки в совокупности с другими факторами ведет к падению цементного рынка, на который уже оказывает влияние снижение объемов ипотечного кредитования и спроса на недвижимость. Ведь кредитование стало крайне дорогим не только для строительных и производственных компаний, но и физических лиц. Свою «ложку дегтя» внесла и отмена льготной ипотеки, которая подкосила рынок: спрос на жилье снижается, вслед за ним могут просесть и объемы строительства и, как следствие, спрос на строительные материалы. Статистика производства уже показывает отрицательные значения, хотя и объясняются они пока сезонностью. Так, по итогам августа 2024 г. индекс производства цементной продукции снизился на 1.2% по сравнению с июлем 2024-го, отмечают в «Союзцементе». Хотя в целом с начала года (январь-август 2024 года) наблюдается рост на 3.7% относительно прошлого года. Потребление цемента в августе текущего года тоже снизилось в месячном выражении, к уровню июля 2024 г. – на 2.7%, что в «Союзцементе» также объяснили сезонными колебаниями. Впрочем, в среднесрочном прогнозе ожидается сбавление темпов в строительной отрасли к концу текущего года.

Согласно одному из сценариев «Союзцемента», по итогам 2024 года спрос останется на уровне 2023 года, возможно падение от -1,5% до -2%. Принимая во внимание текущую динамику и относительно хорошие показатели первого полугодия 2024-го, в ЦЕМРОСе также ожидают, что по итогам всего года спрос на цемент в России не превысит прошлогодние значения. Но возможен и другой сценарий, при котором объем потребления цемента может сократиться. При самых оптимистичных прогнозах цементный рынок может показать рост до 4% к 2023 году, однако в этом случае спад в полной мере будет заметен в следующем строительном сезоне. Цементники идут «наощупь» Еще одна сложность для цементного рынка – отсутствие государственного прогноза потребления: для долгосрочного планирования загрузки заводов, готовности производственных фондов любому предприятию необходимо иметь прогноз потребности в цементе на два-три года вперед. Если спрос будет прогнозируемым, предприятиям гораздо легче будет планировать объемы производства. В противном случае проводить дополнительные ремонты, закупать новое оборудование экономически неэффективно. Государственная поддержка жилищного строительства и инфраструктурных проектов позволит увеличить спрос на цемент и создать новые рабочие места в отрасли. Внедрение крупноразмерных модулей в строительство зданий и строительство долговечных дорожных объектов с бетонным покрытием будет стимулировать спрос на цемент. А государственная программа импортозамещения оборудования и модернизации производства позволит повысить конкурентоспособность отечественных производителей. Если ситуация не изменится, строительную отрасль может ждать глубокий кризис, который повлечет за собой цепную реакцию негативных последствий для всей экономики. Отсутствие доступного финансирования и падение спроса на жилье приведут к резкому сокращению объемов строительства, что замедлит развитие инфраструктуры, жилищного фонда и общественных объектов. Сокращение строительства неизбежно повлечет за собой массовые увольнения в строительной сфере, а также в смежных отраслях, таких как производство стройматериалов, транспорт и логистика.

Сокращение строительной активности снизит налоговые поступления в бюджет, что ограничит возможности государства финансировать социальные программы, образование, здравоохранение и другие важные направления. Таким образом, спад строительной отрасли неизбежно приведет к общему замедлению экономического роста, снижению уровня жизни населения и ухудшению инвестиционного климата в стране. Именно поэтому ситуация требует незамедлительных мер со стороны государства, направленных на снижение ключевой ставки, стимулирование строительной активности, поддержку отечественных производителей и создание благоприятных условий для развития цементной отрасли. Иначе последствия для экономики России окажутся крайне серьезными. Источник: https://xn--b1agapfwapgcl.xn--p1ai/vysokaja-kljuchevaja-stavka-vyzov-dlja-cementnoj-otrasli/